EU Inc mokesčių pasekmės: ką žinome iki šiol

Europos Komisija paskelbė savo pasiūlymą dėl EU Inc. (COM(2026) 321 final) 2026 m. kovo 18 d., tačiau 28-ojo režimo mokesčių traktavimas išlieka labiausiai ginčytina ir mažiausiai išspręsta pasiūlymo dimensija. Nors reglamentas siekia sudaryti įmonėms sąlygas veikti pagal vieną suderintų ES masto taisyklių rinkinį, apimantį bendrovių, nemokumo, darbo ir mokesčių teisę, tiesioginių mokesčių nuostatos susiduria su konstituciniais apribojimais ir giliu valstybių narių pasipriešinimu.

Pagrindinė problema yra paprasta. SESV 114 straipsnio 2 dalis aiškiai išskiria fiskalines nuostatas iš SESV 114 straipsnio 1 dalies teisinio pagrindo, naudojamo EU Inc. reglamentui. Tai reiškia, kad pasiūlymas gali suderinti bendrovių formas, bet negali nustatyti privalomo mokesčių traktavimo, todėl, kaip teigia kritikai, atsiranda "27 skirtingi 28-ieji režimai" dar neįsteigus nė vienos bendrovės.

EU Inc mokesčių sistemos įvadas

EU Inc. reglamente numatyta bendra pasirenkamoji darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorių schema su suderintu atidėtu apmokestinimu. Tai yra vienintelis reikšmingas suderintas mokesčių elementas pasiūlyme. Be šios siauros nuostatos, apmokestinimas tvirtai išlieka nacionalinėje jurisdikcijoje.

Steigėjai gauna savo mokesčių mokėtojo kodą ir PVM mokėtojo kodą kaip dalį registracijos proceso per "vienkartinio pateikimo principą", kuris automatiškai perveda bendrovės informaciją iš verslo registrų mokesčių administratoriams. Tačiau pagrindinės mokestinės prievolės, taikomos tiems numeriams, skiriasi priklausomai nuo valstybės narės.

Pasak Europos Parlamento JURI tyrimo, tarpvalstybinės masto didinimo įmonės susiduria su "skirtumais pelno mokesčio režimuose, MTEP mokesčių lengvatose, PVM taikyme, perkainojimo ir išskaitomo mokesčio procedūrose", kurie "sukelia didelių atitikties išlaidų ir teisinį netikrumą". EU Inc. reglamentas neišsprendžia šių skirtumų.

Pelno mokesčio taikymas pagal 28-ąjį režimą

Tiesioginis atsakymas: S.EU bendrovėms bus taikomas registracijos valstybės pelno mokesčio režimas, o tarifai 2026 m. duomenimis svyruoja nuo 9 % (Vengrija) iki 31,5 % (Portugalija).

Paryžiuje registruota EU Inc veiks pagal iš esmės skirtingas užimtumo ir fiskalines sąlygas nei Taline registruota. "28-asis režimas" tampa 27 režimais dar neįsteigus nė vienos bendrovės. Kiekviena valstybė narė taiko savo pelno mokesčio tarifą, mokesčio bazės skaičiavimus, leidžiamus atskaitymius ir antivengiamąsias taisykles.

Suderinto pelno mokesčio traktavimo nebuvimas kuria strategines pasekmes steigėjams. Airijoje įsteigtai S.EU taikomas 12,5 % pelno mokesčio tarifas, o identiškai bendrovei Prancūzijoje – 25 %. Šis 12,5 procentinio punkto skirtumas laikui bėgant didėja, materialiai paveikdamas investuotojų grąžą ir išėjimo vertinimus.

"Vienas tik reglamentas būtų pusiau priemonė: elegantiška forma, bet tuščia fiskaliniu turiniu. Jei ES nori režimo, kuris tikrai integruotų startuolius per sienas, ji turi derinti reguliavimo ambicijas su fiskaline koordinacija. Tik nuoseklios mokesčių ir finansų dimensijos įtraukimas gali padaryti 28-ąjį režimą ne tik teisiškai pagrįstą, bet ir konkurencingą."

— Dennis Weber, Amsterdamo mokesčių teisės centras, 2025 m. gruodis

Mokesčio bazės nustatymas

Pasiūlyme nenustatoma bendra pelno mokesčio bazė. Komisija 2001 m. pasiūlė BKPMB (bendrą konsoliduotą pelno mokesčio bazę), o Verslas Europoje: Apmokestinimo sistema (BEFIT) pasiūlymas siekė panašaus suderinimo, tačiau abi iniciatyvos sustojo dėl valstybių narių pasipriešinimo.

Kai kurie mokesčių mokslininkai siūlo Estijos ir Latvijos paskirstytojo pelno mokesčius kaip galimą pavyzdį 28-ajam režimui. Estija, Latvija ir Malta neapmokestina dividendų pajamų. Estijos ir Latvijos atveju tai yra dėl jų pinigų srautais pagrįstos pelno mokesčio sistemos: jos taiko atitinkamai 22 ir 20 procentų pelno mokestį, kai verslas paskirsto savo pelną akcininkams.

Šaltinis: Tax Foundation Europe, EBPO mokesčių duomenų bazė 2026. Bendra našta apskaičiuota darant prielaidą, kad visas pelnas po mokesčių paskirsčiomas.

Dividendų ir pelno paskirstymo pasekmės

Tarpvalstybinis dividendų apmokestinimas sukuria papildomo sudėtingumo. Pagal Patronuojančių bendrovių ir dukterinių bendrovių direktyvą pelnas, kurį dukterinė bendrovė paskirsto savo patronuojančiajai bendrovei, neapmokestinamas išskaičiuojamu mokesčiu, tačiau tai taikoma tik tada, kai abi įmonės įsteigtos ES valstybėse narėse ir atitinka nuosavybės ribas (paprastai 10 % bent 12 mėnesių).

Kai dividendai gaunami tarpvalstybiniu pagrindu vidaus rinkoje, šalys privalo gerbti laisvo kapitalo judėjimo principą. ES šalys negali diskriminuoti tarp vidaus dividendų mokesčio ir įplaukų ar išplaukų dividendų mokesčio. Tačiau vykdymas per pažeidimo procedūras ar Teisingumo Teismo sprendimus gali užtrukti metus.

Išskaitomo mokesčio problemos

2024 m. ES priėmė suderintas išskaitomo mokesčio procedūrų taisykles, kad jos būtų efektyvesnės ir saugesnės. Šiuo metu daugelis ES šalių taiko išskaitomus mokesčius dividendams už nuosavybės dalį, mokamus investuotojams, gyvenantiems užsienyje.

Ne ES investuotojams S.EU bendrovėse išskaitomo mokesčio tarifus reglamentuoja dvišalės dvigubo apmokestinimo sutartys. Tarifai paprastai svyruoja nuo 5 % iki 15 % dividendų mokėjimams, sukuriant papildomą apmokestinimo sluoksnį be pelno mokesčio ir asmeninio dividendų mokesčio. Visoje turto valdymo pramonėje yra milijardai eurų dividendų išskaitomo mokesčio, susijusio su atviromis mokesčių laikotarpiais, už kuriuos dar nepateikti prašymai grąžinti.

PVM ir netiesioginių mokesčių aspektai

PVM taikymas siūlo daugiau suderinimo nei tiesioginiai mokesčiai, bet vis tiek reikalauja kruopštaus orientavimosi. ES turi standartines PVM taisykles, tačiau šios taisyklės gali būti taikomos skirtingai kiekvienoje ES šalyje. Nors PVM taikomas visoje ES, kiekviena ES šalis yra atsakinga už savo tarifų nustatymą.

Kiekviena ES šalis turi standartinį PVM tarifą, kuris negali būti mažesnis nei 15 %. Sumažinti tarifai negali būti mažesni nei 5 %. 2026 m. duomenimis standartiniai PVM tarifai svyruoja nuo 17 % (Liuksemburgas) iki 27 % (Vengrija).

PVM taisyklės buvo gerokai atnaujintos pastaraisiais metais, o vieno langelio schema (OSS) leidžia ES įmonėms valdyti PVM prievoles tarpvalstybiniam B2C pardavimui iš vienos registracijos. EU Inc bendrovės pasinaudotų šiais esamais ES PVM supaprastinimo mechanizmais.

Tarpvalstybinis PVM atitikimas

Jei parduodate prekes įmonei ir šios prekės siunčiamos į kitą ES šalį, PVM netaikote, jei klientas turi galiojantį ES PVM kodą. Vis tiek galite atskaityti PVM, kurį sumokėjote už susijusias išlaidas. Šis atvirkštinio apmokestinimo mechanizmas supaprastina B2B sandorius, bet reikalauja tinkamos dokumentacijos ir PVM registracijos.

Nuo 2026 m. liepos ES įvedė 3 EUR muito muitą siuntoms, kurių vertė mažesnė nei 150 EUR. 3 EUR muito įvedimas prekėms, kurių vertė mažesnė nei 150 EUR, yra strateginis žingsnis sąžiningų sąlygų užtikrinimui, paveikiantis e. prekybos įmones, veikiančias pagal EU Inc. sistemą.

Tarpvalstybiniai mokesčių klausimai ir valstybių narių reakcijos

Valstybių narių pozicijos dėl mokesčių suderinimo 28-ajame režime stipriai skiriasi ekonominiais aspektais. Dauguma didelių šalių išsivystė prioritetus mokesčių suderinimui. Bet dauguma mažų šalių priešinosi priemonėms, keliančioms grėsmę jų patrauklumui užsienio pelnui.

"Parlamento mokesčių pakomitetis (FISC) surengė viešą klausymą dėl '28-ojo mokesčių režimo' įgyvendinamumo. Bendras pagrindas buvo siaura, praktiška apimtis, sutelkta į nuosavybės/akcijų pasirinkimo sandorių traktavimą ir administracinį supaprastinimą, o ne platų mokesčių suderinimą."

— 28-ojo režimo stebėjimas, 2026 m. vasaris

Konstituciniai ir kompetencijos apribojimai

Airijos jungtinis komitetas dar kartą patvirtino, kad tiesioginių mokesčių klausimai yra valstybių narių kompetencija pagal ES sutartis. Nuomonėje pažymėta, kad mokesčių suderinimas prieštarauja tam principui. Komitetas laikėsi nuomonės, kad mokesčių konkurencija yra svarbi politikos priemonė, ypač mažesnėms valstybėms narėms.

Dėl vienbalsio balsavimo reikalavimo Tarybos sprendimams dėl apmokestinimo valstybės narės negalėjo nei veikti vienašališkai, nei kolektyviai. Jos buvo įstrigusios bendro sprendimo spąstuose. Šis procedūrinis apribojimas paaiškina, kodėl EU Inc. reglamente negali būti privalomų mokesčių nuostatų.

Minimalus mokesčių slenkstis

Viena raida suteikia dalinį mokesčių konkurencijos slenkstį. Revoliucinės naujos ES taisyklės įvedė minimalų 15 % efektyvaus apmokestinimo tarifą tarptautinėms bendrovėms, veikiančioms ES valstybėse narėse, įsigaliojusį 2023 m. gruodžio 31 d. pagal ES EBPO antrosios atraminio stulpo sistemos įgyvendinimą.

Tai taikoma S.EU bendrovėms, kurios yra grupių su konsoliduotomis pajamomis, viršijančiomis 750 mln. EUR, dalis. Didžiajai daugumai startuolių ir MVĮ, naudojančių EU Inc., 15 % minimumas netaikomas, paliekant visą valstybių narių pelno mokesčio tarifų diapazoną.

Kas lieka neaiškaus: atviri klausimai

Keletas kritinių mokesčių klausimų išlieka neišspręsti EU Inc. pasiūlymui judant per įstatymų leidybos procesą. Komisija ragina Europos Parlamentą ir Tarybą pasiekti susitarimą dėl EU Inc. pasiūlymo iki 2026 m. pabaigos.

Neišspręsti mokesčių politikos klausimai

• Perkainojimo taisyklės: ar S.EU bendrovės susidurs su supaprastintomis perkainojimo prievolėmis veikdamos skirtingose valstybėse narėse, ar visiškos EBPO gairės bus taikomos nuo pirmos dienos?
• Nuostolių panaudojimas: ar nuostoliai, patirti vienoje valstybėje narėje, gali kompensuoti pelną kitoje S.EU bendrovėms su tarpvalstybine veikla? Dabartinės taisyklės tai draudžia nesant specifinių grupės lengvatų režimų.
• MTEP mokesčių lengvatos: kurios valstybės narės MTEP paskatų taikoma, kai S.EU vykdo mokslinių tyrimų veiklą keliose jurisdikcijose?
• Išėjimo mokesčiai: jei S.EU perkelia savo faktinę valdymo vietą į kitą valstybę narę, ar išvykimo valstybė užties išėjimo mokestį nerealizuotiems pelno augimams?
• Nuolatinės buveinės taisyklės: ar darbuotojų ar infrastruktūros palaikymas kitoje valstybėje narėje nei registracijos valstybė automatiškai sukuria apmokestinamą nuolatinę buveinę?

Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandorių apmokestinimas

EU-ESO schema yra labiausiai išvystytas pasiūlymo mokesčių elementas. EU-ESO pasirinkimo sandorių apmokestinimas būtų atidėtas iki pagrindinių akcijų perleidimo momento, vengiančios "sausojo mokesčio mokesčio" nerealizuotam pelnui.

Tačiau įgyvendinimo detalės išlieka neaiškios. Ar atidėjimas bus taikomas vienodai visose 27 valstybėse narėse, ar atskiros valstybės gali atsisakyti? Kai pasirinkimo sandoriai suteikiami, bet lieka nevykdyti, kuri valstybė turi apmokestinimo teises, jei darbuotojas perkeliamas? Pasiūlymas neaptaria šių scenarijų.

Direktyvos ir reglamento diskusija

Užuot privalomo suderinimo, kai kurie ekspertai siūlo savanorišką konvergenciją per reglamentą, kuriančią bendrovės priemonę, ir direktyvą, suderinančią jos mokesčių traktavimą. Ši dviejų instrumentų architekktūra galėtų užtikrinti mokesčių koordinaciją gerbiant valstybių narių kompetencijas, bet jai reikėtų vienbalso Tarybos pritarimo mokesčių direktyvai.

Ką tai reiškia steigėjams

Praktinės pasekmės yra reikšmingos. Steigėjai, svarstantys EU Inc., turi vertinti mokesčių traktavimą kaip pirminį įsteigimo sprendimo faktorių, ne kaip pamąstymą vėliau. Registracijos valstybės narės pasirinkimas nustato:

• Pelno mokesčio tarifą (9 % iki 31,5 % diapazonas)
• Dividendų išskaitomo mokesčio prievoles (0 % iki 26 % paskirstymuose)
• Mokesčių paskatų prieinamumą (MTEP lengvatos, patentų dėžutės, pagreitintas nusidėvėjimas)
• Atitikties naštą (perkainojimo dokumentacija, ataskaitų teikimo pagal šalį ribos)
• Išėjimo mokesčio poveikį perkėlus operacijas

EU Inc supaprastina jūsų teisinę struktūrą, bet vis tiek reikia priimti pagrįstą sprendimą, kur registruotis, iš dalies remiantis mokesčių aspektais. Profesionalių mokesčių konsultacijų gavimas prieš įsteigimą bus svarbus.

Ką daryti dabar

Steigėjams, planuojantiems naudoti EU Inc.: modeliuokite finansines prognozes naudojant tikėtinų registracijos jurisdikcijų pelno mokesčių tarifus. 15 punktų skirtumas mokesčių tarifuose gali pakeisti steigėjų pajamas po išėjimo 20 % ar daugiau per septynių metų masto didinimo laikotarpį.

Politikos formuotojams ir gynėjams: labai svarbu, kad reglamentas apimtų KPI orientuotą sistemą ir bent vieną nustatytą atsarginį sprendimą, užuot tikėjusis, kad 27 valstybės narės kartu su savo teismais, registrais ir mokesčių administracijomis koordinuos savarankiškai.

Mokesčių dimensija EU Inc. išlieka silpniausias reglamento elementas. Kol valstybės narės nesusitars dėl suderinto mokesčių traktavimo ar nepriims dviejų instrumentų požiūrio, derinančio bendrovių teisės reglamentą su mokesčių direktyva, 28-asis režimas veiks kaip 27 lygiagrečių mokesčių režimai, turintys tik bendrą bendrovės formą. Daugiau analizės apie konkrečias jurisdikcijas žr. mūsų vadovuose apie EU Inc. Vokietijoje, Prancūzijoje ir Nyderlanduose.

Šių mokesčių pasekmių supratimas yra esminis prieš priimant įsteigimo sprendimus. Peržiūrėkite mūsų EU Inc. vertinimo įrankį kad įvertintumėte, ar ši sistema tinka jūsų verslui, ir konsultuokitės su mūsų DUK dėl atsakymų į dažniausiai užduodamus su mokesčiais susijusius klausimus.