EU Inc belastingimplicaties: wat we tot nu toe weten

De Europese Commissie publiceerde haar voorstel voor EU Inc. (COM(2026) 321 final) op 18 maart 2026, maar de fiscale behandeling van het 28th regime blijft de meest omstreden en minst opgeloste dimensie van het voorstel. Hoewel de verordening beoogt bedrijven in staat te stellen te opereren onder één geharmoniseerde set EU-brede regels die vennootschaps-, insolventie-, arbeids- en fiscaal recht bestrijken, stuiten de bepalingen inzake directe belastingen op constitutionele beperkingen en aanzienlijke weerstand van de lidstaten.

De kernuitdaging is simpel. Artikel 114(2) VWEU sluit fiscale bepalingen expliciet uit van de rechtsgrondslag van artikel 114(1) die wordt gebruikt voor de EU Inc.-verordening. Dit betekent dat het voorstel vennootschapsvormen kan harmoniseren maar geen fiscale behandeling kan voorschrijven, waardoor ontstaat wat critici omschrijven als "27 verschillende 28th regimes" voordat er één onderneming wordt opgericht.

Inleiding tot het EU Inc-belastingkader

De EU Inc.-verordening omvat een gemeenschappelijke optionele regeling voor aandelenopties voor werknemers met geharmoniseerde uitgestelde belastingheffing. Dit vertegenwoordigt het enige significante geharmoniseerde belastingelement in het voorstel. Buiten deze beperkte bepaling blijft belastingheffing stevig onder nationale jurisdictie.

Oprichters ontvangen hun fiscaal identificatienummer en btw-identificatienummer als onderdeel van het registratieproces via het "eenmaligheidsbeginsel", dat bedrijfsinformatie automatisch overdraagt van handelsregisters naar belastingautoriteiten. De onderliggende belastingverplichtingen die op die nummers worden toegepast, variëren echter per lidstaat.

Volgens de JURI-studie van het Europees Parlement worden grensoverschrijdende scale-ups geconfronteerd met "verschillen in vennootschapsbelastingregimes, fiscale tegemoetkomingen voor O&O, btw-behandeling, verrekenprijzen en procedures voor bronbelasting" die "hoge nalevingskosten en rechtsonzekerheid genereren". De EU Inc.-verordening lost deze verschillen niet op.

Vennootschapsbelastingbehandeling onder het 28th regime

Direct antwoord: S.EU-ondernemingen zullen onderworpen zijn aan het vennootschapsbelastingregime van hun staat van registratie, met tarieven die variëren van 9% (Hongarije) tot 31,5% (Portugal) per 2026.

Een EU Inc geregistreerd in Parijs zal opereren onder fundamenteel andere arbeids- en fiscale voorwaarden dan één geregistreerd in Tallinn. Het '28th regime' wordt 27 regimes voordat er één onderneming wordt opgericht. Elke lidstaat past zijn eigen vennootschapsbelastingtarief toe, berekeningen van belastinggrondslag, toegestane aftrekposten en antiontwijkingsregels.

De afwezigheid van geharmoniseerde vennootschapsbelastingbehandeling creëert strategische implicaties voor oprichters. Een S.EU opgericht in Ierland wordt geconfronteerd met een vennootschapsbelastingtarief van 12,5%, terwijl een identieke onderneming in Frankrijk 25% betaalt. Dit verschil van 12,5 procentpunt verergert in de loop van de tijd en heeft een materiële invloed op beleggerrendementen en exitwaarderingen.

"Een verordening alleen zou een halve maatregel zijn: elegant in vorm, leeg in fiscale substantie. Als de EU een regime wil dat start-ups daadwerkelijk grensoverschrijdend integreert, moet zij regelgevende ambitie koppelen aan fiscale coördinatie. Alleen de inclusie van een coherente fiscale en financiële dimensie kan het 28th Regime niet alleen juridisch solide maar ook concurrerend maken."

— Dennis Weber, Amsterdam Centre for Tax Law, december 2025

Bepaling van belastinggrondslag

Het voorstel stelt geen gemeenschappelijke vennootschapsbelastinggrondslag vast. De Commissie stelde de CCCTB (common consolidated corporate tax base) voor in 2001, en het Business in Europe: Framework for Taxation (BEFIT)-voorstel probeerde vergelijkbare harmonisatie, maar beide initiatieven stagneerden vanwege oppositie van lidstaten.

Sommige belastingwetenschappers suggereren dat gedistribueerde winstbelastingen in Estland en Letland als rolmodel zouden kunnen dienen voor het 28th regime. Estland, Letland en Malta heffen geen belasting op dividendinkomsten. Voor Estland en Letland komt dit door hun op kasstromen gebaseerde vennootschapsbelastingsysteem: zij heffen een vennootschapsbelasting van respectievelijk 22 en 20 procent wanneer een bedrijf zijn winsten uitkeert aan aandeelhouders.

Bron: Tax Foundation Europe, OECD Tax Database 2026. Gecombineerde druk berekend uitgaande van volledige uitkering van winsten na belastingen.

Implicaties voor dividend en winstuitkering

Grensoverschrijdende dividendbelasting creëert extra complexiteit. Onder de Moeder-dochterrichtlijn zijn winsten die door een dochteronderneming aan haar moedermaatschappij worden uitgekeerd vrijgesteld van bronbelasting, maar dit geldt alleen wanneer beide entiteiten zijn gevestigd in EU-lidstaten en voldoen aan eigendomsdrempels (doorgaans 10% gedurende ten minste 12 maanden).

Wanneer dividenden op grensoverschrijdende basis in de interne markt worden ontvangen, moeten landen het vrije verkeer van kapitaal respecteren. EU-landen mogen niet discrimineren tussen binnenlandse dividendbelasting en in- of uitgaande dividendbelasting. Handhaving via inbreukprocedures of uitspraken van het Hof van Justitie kan echter jaren duren.

Uitdagingen met bronbelasting

In 2024 heeft de EU geharmoniseerde regels voor bronbelastingprocedures aangenomen om ze efficiënter en veiliger te maken. Momenteel heffen veel EU-landen bronbelastingen op dividenden op aandelenbezit dat wordt betaald aan beleggers die in het buitenland wonen.

Voor niet-EU-beleggers in S.EU-ondernemingen worden bronbelastingtarieven geregeld door bilaterale belastingverdragen. Tarieven variëren doorgaans van 5% tot 15% op dividendbetalingen, wat een extra laag van belastingheffing creëert bovenop vennootschapsbelasting en persoonlijke dividendbelasting. In de vermogensbeheersector wordt geschat dat er miljarden euro's aan te innen dividendbronbelasting zijn voor open belastingperioden waarvoor nog geen terugvorderingen zijn ingediend.

Btw en overwegingen voor indirecte belastingen

Btw-behandeling biedt meer harmonisatie dan directe belastingheffing maar vereist nog steeds zorgvuldige navigatie. De EU heeft standaardregels voor btw, maar deze regels kunnen in elk EU-land anders worden toegepast. Hoewel btw in de hele EU wordt geheven, is elk EU-land verantwoordelijk voor het vaststellen van zijn eigen tarieven.

Elk EU-land heeft een standaard btw-tarief dat niet lager mag zijn dan 15%. Verlaagde tarieven mogen niet lager zijn dan 5%. Per 2026 variëren standaard btw-tarieven van 17% (Luxemburg) tot 27% (Hongarije).

Btw-regels zijn de afgelopen jaren aanzienlijk bijgewerkt, waarbij de OSS-regeling (One Stop Shop) EU-bedrijven in staat stelt btw-verplichtingen voor grensoverschrijdende B2C-verkopen te beheren vanuit één enkele registratie. EU Inc-ondernemingen zouden profiteren van deze bestaande mechanismen voor btw-vereenvoudiging in de EU.

Grensoverschrijdende btw-naleving

Als u goederen verkoopt aan een bedrijf en deze goederen naar een ander EU-land worden verzonden, rekent u geen btw als de klant een geldig EU btw-nummer heeft. U mag nog steeds de btw aftrekken die u op gerelateerde uitgaven heeft betaald. Dit verleggingsmechanisme vereenvoudigt B2B-transacties maar vereist goede documentatie en btw-registratie.

Vanaf juli 2026 voerde de EU een invoerrecht van €3 in op pakketten met een intrinsieke waarde onder €150. De invoering van een recht van €3 op artikelen onder €150 is een strategische zet om het speelveld gelijk te trekken, wat gevolgen heeft voor e-commerce bedrijven die onder het EU Inc.-kader opereren.

Grensoverschrijdende belastingkwesties en reacties van lidstaten

De posities van lidstaten over belastingharmonisatie binnen het 28th regime zijn scherp verdeeld langs economische lijnen. De meeste grote landen ontwikkelden voorkeuren voor belastingharmonisatie. Maar de meeste kleine landen verzetten zich tegen maatregelen die hun aantrekkelijkheid voor buitenlandse winsten bedreigen.

"De belastingsubcommissie van het Parlement (FISC) hield een openbare hoorzitting over de haalbaarheid van een '28th tax regime'. De gemeenschappelijke basis was een beperkte, praktische reikwijdte gericht op behandeling van aandelen/aandelenopties en administratieve vereenvoudiging in plaats van brede belastingharmonisatie."

— 28th Regime Tracker, februari 2026

Constitutionele en bevoegdheidsbeperkingen

Het Joint Committee van Ierland bevestigde opnieuw dat aangelegenheden van directe belastingheffing een lidstaatbevoegdheid zijn onder de EU-Verdragen. Het advies merkte op dat belastingharmonisatie in strijd is met dat beginsel. Het Comité was van mening dat belastingconcurrentie een belangrijk beleidsinstrument is, met name voor kleinere lidstaten.

Vanwege het unanimiteitsvereiste voor Raadsbesluiten over belastingheffing konden lidstaten dus noch unilateraal noch collectief handelen. Zij zaten gevangen in een gezamenlijke besluitvormingsval. Deze procedurele beperking verklaart waarom de EU Inc.-verordening geen bindende belastingbepalingen kan bevatten.

Minimum belastingvloer

Eén ontwikkeling biedt een gedeeltelijke bodem voor belastingconcurrentie. Baanbrekende nieuwe EU-regels introduceerden een minimumtarief van effectieve belastingheffing van 15% voor multinationale ondernemingen die actief zijn in EU-lidstaten, in werking getreden op 31 december 2023 onder de EU-implementatie van het OESO Pillar Two-kader.

Dit geldt voor S.EU-ondernemingen die deel uitmaken van groepen met geconsolideerde inkomsten van meer dan €750 miljoen. Voor de overgrote meerderheid van start-ups en kmo's die EU Inc gebruiken, geldt het minimum van 15% niet, waardoor het volledige scala aan vennootschapsbelastingtarieven van lidstaten in het spel blijft.

Wat onzeker blijft: openstaande vragen

Verschillende kritieke belastingvragen blijven onopgelost terwijl het EU Inc.-voorstel door het wetgevingsproces gaat. De Commissie roept het Europees Parlement en de Raad op om eind 2026 overeenstemming te bereiken over het EU Inc.-voorstel.

Openstaande beleidsvragen

• Verrekenprijsregels: Worden S.EU-ondernemingen geconfronteerd met vereenvoudigde verrekenprijsverplichtingen bij operaties over lidstaten heen, of zijn vanaf dag één de volledige OESO-richtlijnen van toepassing?
• Verliesverrekening: Kunnen verliezen geleden in één lidstaat worden verrekend met winsten in een andere voor S.EU-ondernemingen met grensoverschrijdende activiteiten? Huidige regels verbieden dit bij afwezigheid van specifieke groepsreliëfregelingen.
• Fiscale tegemoetkomingen voor O&O: Welke fiscale incentives voor O&O van welke lidstaat zijn van toepassing wanneer een S.EU onderzoeksactiviteiten uitvoert in meerdere rechtsgebieden?
• Exitbelasting: Als een S.EU zijn werkelijke plaats van leiding verplaatst naar een andere lidstaat, zal de vertrekkende staat dan exitbelasting opleggen op niet-gerealiseerde winsten?
• Regels voor vaste inrichting: Creëert het aanhouden van werknemers of infrastructuur in een andere lidstaat dan de staat van registratie automatisch een belastbare vaste inrichting?

Belastingheffing op aandelenopties voor werknemers

De EU-ESO-regeling vertegenwoordigt het meest ontwikkelde belastingelement van het voorstel. Belastingheffing op EU-ESO-opties zou worden uitgesteld tot het moment van vervreemding van de onderliggende aandelen, waardoor een "droge belastingheffing" op niet-gerealiseerde winsten wordt vermeden.

Implementatiedetails blijven echter onduidelijk. Zal het uitstel uniform in alle 27 lidstaten gelden, of kunnen individuele staten zich afmelden? Wanneer opties worden toegekend maar niet uitgeoefend blijven, welke staat heeft dan belastingrechten als de werknemer verhuist? Het voorstel behandelt deze scenario's niet.

Debat tussen richtlijn en verordening

In plaats van verplichte harmonisatie stellen sommige experts vrijwillige convergentie voor via een verordening die het vennootschapsvehikel creëert en een richtlijn die de fiscale behandeling ervan aligneert. Deze dubbele-instrumentarchitectuur zou fiscale coördinatie kunnen bieden met respect voor lidstaatbevoegdheden, maar zou unanieme goedkeuring van de Raad vereisen voor de fiscale richtlijn.

Wat dit betekent voor oprichters

Praktische implicaties zijn aanzienlijk. Oprichters die EU Inc overwegen, moeten fiscale behandeling evalueren als een primaire beslissingsfactor bij oprichting, niet als een bijzaak. De keuze van de lidstaat van registratie bepaalt:

• Vennootschapsbelastingtarief (bereik van 9% tot 31,5%)
• Bronbelastingverplichtingen op dividenden (0% tot 26% op uitkeringen)
• Beschikbaarheid van fiscale prikkels (O&O-tegemoetkomingen, patentboxen, versnelde afschrijving)
• Nalevingslast (verrekenprijsdocumentatie, rapportagedrempels per land)
• Exitbelastingblootstelling bij verplaatsing van activiteiten

EU Inc vereenvoudigt uw juridische structuur, maar u moet nog steeds een geïnformeerde keuze maken over waar u zich registreert, deels op basis van fiscale overwegingen. Professioneel fiscaal advies inwinnen voordat u opricht zal belangrijk zijn.

Wat nu te doen

Voor oprichters die EU Inc willen gebruiken: Modelleer financiële projecties met de vennootschapsbelastingtarieven van uw waarschijnlijke registratiejurisdicties. Een verschil van 15 punten in belastingtarieven kan de opbrengsten voor oprichters na exit met 20% of meer verschuiven over een schaalperiode van zeven jaar.

Voor beleidsmakers en belangenbehartigers: Het is essentieel dat de verordening een KPI-georiënteerd kader bevat en ten minste één geïdentificeerde terugvaloplossing, in plaats van te hopen dat 27 lidstaten, samen met hun rechtbanken, registers en belastingdiensten, op eigen kracht zullen coördineren.

De belastingdimensie van EU Inc blijft het zwakste element van de verordening. Totdat lidstaten overeenstemming bereiken over geharmoniseerde fiscale behandeling of een dubbele-instrumentbenadering accepteren die vennootschapsrechtelijke verordening combineert met een fiscale richtlijn, zal het 28th regime functioneren als 27 parallelle belastingregimes die alleen een gemeenschappelijke vennootschapsvorm delen. Voor meer analyse over specifieke rechtsgebieden, zie onze gidsen over EU Inc. in Duitsland, Frankrijk en Nederland.

Het begrijpen van deze belastingimplicaties is essentieel voordat u oprichtingsbeslissingen neemt. Bekijk ons EU Inc.-beoordelingsinstrument om te evalueren of dit kader geschikt is voor uw bedrijf, en raadpleeg onze FAQ voor antwoorden op veelvoorkomende belastinggerelateerde vragen.