Fiscalité d’EU Inc : ce que la proposition change — et ne change pas

La Commission européenne a publié la proposition EU Inc COM(2026) 321 le 18 mars 2026. Il s’agit d’une proposition législative, pas du droit en vigueur, et aucune date officielle d’immatriculation n’existe. Le texte harmoniserait certaines règles de droit des sociétés ; il ne créerait pas un régime unique d’impôt sur les sociétés, de TVA, d’emploi, de licences ou de succursales.

La raison juridique est importante : l’article 114, paragraphe 2, du TFUE exclut les dispositions fiscales de la base de l’article 114, paragraphe 1, utilisée pour la proposition. EU Inc n’établit donc pas un régime fiscal général harmonisé.

Réponse directe : le siège statutaire ne décide pas tout

Si la proposition est adoptée, une EU Inc resterait soumise aux règles nationales et conventionnelles de résidence fiscale, de direction effective, d’établissement stable et de source des revenus.

L’État d’immatriculation compterait, mais il ne déterminerait pas à lui seul toutes les obligations. Une société inscrite dans un pays mais dirigée, dotée de salariés, de locaux ou d’activités substantielles dans un autre pourrait être imposable ou tenue de déclarer dans plusieurs juridictions.

Les facteurs à analyser comprennent notamment :

• le lieu de direction effective et de prise des décisions ;
• la résidence fiscale déterminée par les droits nationaux et les conventions ;
• les établissements stables créés par des bureaux, équipes ou activités ;
• la source des revenus et l’emplacement des clients ou actifs selon l’impôt concerné ;
• les obligations de TVA, de paie, de retenue à la source et de prix de transfert.

Choisir un siège en fonction d’un taux nominal d’impôt ne suffit donc pas à prévoir le résultat fiscal.

Principe « une fois pour toutes »

La proposition permettrait de transmettre certaines données du registre aux autorités concernées et de faciliter l’attribution d’identifiants fiscaux et de TVA. C’est une simplification administrative potentielle, pas une exonération.

Une EU Inc pourrait encore devoir s’immatriculer, déclarer et payer dans un État membre où elle possède des salariés, des locaux, un établissement stable ou des opérations taxables. Le principe ne supprime ni les règles de fond ni les justificatifs requis localement.

Impôt sur les sociétés

La proposition ne définit ni taux commun, ni assiette commune générale, ni système de consolidation des bénéfices et pertes entre États membres. Les règles nationales continueraient à déterminer les taux, déductions, crédits, limitations d’intérêts et mesures anti-abus.

Pour les groupes entrant dans le champ du régime européen mettant en œuvre le Pilier Deux de l’OCDE, le plancher effectif de 15 % s’appliquerait à une EU Inc comme à une autre forme juridique. La plupart des startups restent sous le seuil de chiffre d’affaires consolidé de 750 millions d’euros, sous réserve des règles détaillées.

Dividendes et retenues à la source

Les distributions resteraient soumises au droit fiscal applicable, aux directives de l’UE et aux conventions bilatérales. La directive mère-filiale peut supprimer certaines retenues entre sociétés de l’UE lorsque toutes ses conditions sont remplies ; elle ne rend pas tous les dividendes exempts d’impôt.

Pour un investisseur hors UE, le résultat dépendrait notamment de l’État payeur, de la résidence du bénéficiaire, de sa participation, de la convention fiscale et des règles anti-abus. La seule étiquette « EU Inc » ne garantirait aucun taux.

TVA et activité transfrontalière

EU Inc n’ajouterait pas un régime de TVA propre à la forme. Les règles européennes existantes, les taux nationaux et les mécanismes tels que le guichet unique TVA continueraient de s’appliquer selon les transactions.

Vendre, employer du personnel, stocker des biens ou disposer d’un établissement dans plusieurs pays peut toujours créer des inscriptions et déclarations locales. La reconnaissance de la forme sociale dans l’UE n’est pas une immatriculation TVA unique pour toutes les activités.

Actions et options de salariés

La proposition comprend un régime optionnel européen pour les actions ou options de salariés, avec un mécanisme de report du fait générateur prévu par le texte. Cela ne signifie pas une harmonisation complète de la fiscalité des rémunérations en actions.

Les États membres conserveraient des rôles importants pour la qualification du revenu, le taux, la paie, les cotisations sociales et la répartition du droit d’imposer, notamment lorsqu’un salarié change de pays. Le texte final et sa mise en œuvre peuvent encore évoluer.

Questions qui resteront propres aux faits

• Quel État considère la société comme résidente fiscale ?
• Où se trouve sa direction effective ?
• Les salariés, agents, bureaux ou entrepôts créent-ils un établissement stable ?
• Quelles retenues s’appliquent aux dividendes, intérêts ou redevances ?
• Quelles règles de prix de transfert s’appliquent aux opérations intragroupe ?
• Des taxes de sortie sont-elles dues si la direction ou les actifs sont déplacés ?

Ces réponses dépendent du modèle opérationnel, pas seulement de l’État choisi sur le formulaire d’immatriculation.

Ce que les fondateurs devraient faire

Modélisez la fiscalité à partir du lieu réel de la direction, des salariés, des locaux, des clients, du financement et des actifs. Comparez plusieurs scénarios avec un conseiller qualifié avant de choisir une juridiction ou de déplacer une activité.

EU Inc pourrait simplifier une partie de la couche sociétaire. Elle ne remplacerait pas l’analyse fiscale propre à chaque pays. Comme la forme n’est pas encore disponible et que le texte peut changer, aucune structure ne devrait être planifiée sur la base d’une prétendue date de lancement.

Statut et sources primaires

• Proposition de la Commission COM(2026) 321
• Dossier du Parlement européen 2026/0074(COD)
• Article 114 du TFUE

La proposition prévoit une application douze mois après l’entrée en vigueur du règlement. Ce mécanisme ne constitue pas une date officielle de lancement.